結局、つみたてNISAって儲かるの？～投資信託運用に期待できる未来～【最終回】

つみたてNISAを理解するには、運用商品である投資信託について知ることが必要です。

そこで、「投資信託運用に期待できる未来」をテーマに、数記事に分けて解説してきました。

結局、つみたてNISAって儲かるの？～投資信託運用に期待できる未来～【第1回】

結局、つみたてNISAって儲かるの？～投資信託運用に期待できる未来～【第2回】

結局、つみたてNISAって儲かるの？～投資信託運用に期待できる未来～【第3回】

最終回では、「投資信託を30年続けたらどうなるか？」をシミュレーション結果から考察していきます。 

一般的なシミュレーションだと本当の未来は分からない

つみたてNISAのシミュレーションでよくあるのが、「積立額」「年数」「利率」を入力して将来のリターンを計算するものです。

たとえば、毎月3万円を、30年間積み立てて、年利5％で運用できた場合、下のグラフのようになります。

元本1,080万円が、約2.5倍の2,497万円に増えています。

本当にこれだけ増えるんだったら、誰でもやってみたくなりますよね！

参照元：積立かんたんシミュレーション（楽天証券）の結果に筆者加筆

しかし、このシミュレーションには致命的な欠点があります。

それは「実際の利率は結果が出ないと分からない」ということです。

投資信託の運用は定期預金のように利率が決まっていないので、5％の利率になる保証はまったくないんですよね。

では、どのように考えればよいでしょうか？

将来リスクのシミュレーション

株式型の投資信託の運用には、リスクが伴います。

ここでいうリスクとは「危険性」ではなく、「リターンの振れ幅」のことです。

リターンの振れ幅とは、値段が上がってプラスになるときもあれば、逆に下がってマイナスになるときもある、ということ。

そして、過去のデータを元にして、将来のリスク（リターンの振れ幅）を予測するシミュレーションを行うことができます。

シミュレーションには、「ウェルスナビ」のサイトを利用させていただきました。

ウェルスナビは分散／積立／長期運用を「お任せ」でやってくれるサービスで、最近人気がでています。

なお、ウェルスナビでは投資信託ではなくETFを利用している点や、シミュレーションには株式だけでなく債券等も少し含まれている点など、厳密には外国株式型の投資信託のみで運用した場合と異なります。

しかし、未来予想のイメージはつかんでいただけると思います。

どれくらい儲かるか？は分からない 

毎月3万円を積み立てしたときの元本の推移が、下のグラフの赤線になります。

（シミュレーションでは初期投資額が最低10万円しか設定できなかったので、30年後の元本は、10万円＋3万円✖12ヵ月✖30年＝1,090万円となっています） 

参照元：WealthNavi（ウェルスナビ）のシミュレーション結果に筆者加筆

30年運用した場合、元本1,090万円が70％の確率で1,914万円以上になります。

さらに、50％の確率で2,519万円以上に、30％の確率で3,363万円以上になります。

なんと30年で投資額の3倍以上に増える可能性も、3割くらいの確率であるわけですね。

上のグラフでは、20年、30年と年数が経つほど、リターンの幅が広くなっていることも分かります。

未来になるほど「リスク（=リターンの振れ幅）」が増していき、最終結果は予測困難になるということです。

残念ながら「どれだけ儲かるか」を正確に見積もることは出来ないのです！

元本割れする可能性は？

多くの人にとって「損をする可能性はないの？」ということは気になると思います。

運用の結果、元本割れする（投資した金額を下回る）可能性はどれくらいあるでしょうか？

ウェルスナビのシミュレーションでは、元本割れの可能性を数値化することは出来ませんでした。

そこで、「明治安田アセットマネジメント」が提供しているシミュレーションサイトを使って計算してみました。

（厳密には誤差がありますが、なるべくウェルスナビのシミュレーションの条件に近くなるように調整した数字です）

その結果、下のグラフに示すように、運用年数が増えるほど、元本割れの可能性は下がっていくことが確認できました。 

 参照元：明治安田アセットマネジメントの投資シミュレーションを元に筆者作成

1年間だけの運用だと、4割くらいマイナスになる可能性があります。

5年間の運用でも、4分の1の確率で元本割れします。

そして運用が20年を超えてくると、元本割れの可能性は10％を下回ってきます。

しかし、決して「損する可能性がゼロになる」ことはありません。 

最後に

ここまでの結論を簡単にまとめてみます。

• 世界の株式市場に分散して長期運用すれば、将来資産を大きく増やせる可能性がある
• 運用期間が長いほど、リスク（=リターンの振れ幅）は大きくなり、どれくらい儲かるか予測困難になる
• 運用期間が長いほど、元本割れする（マイナスになる）可能性は減少していく

確実な未来というのはありません。

リスクをとった人だけが、相応したリターンを得ることができる、ということですね。

預貯金を選択して、資産が減らない（増えない）未来をとるのか。

資産の一部を世界の株式市場に投資することで、予測困難ながらも増える可能性が高い未来をとるのか。

違いを理解した上で、自分で選択していけばよいのかな、と思います。